Infinity Natural Resources upravo je povećao svoj udio u ugovoru Antero Ohio Utica Shale vrijednom 1,2 milijarde dolara i sada drži 60%. To su djelomično postigli s 350 milijuna dolara u kapitalu Quantum Capital Groupa i Carnelian Energy Capitala.
Prethodno je Infinity držao 51%. Sada, nakon postizanja sporazuma s tvrtkom Northern Oil and Gas, namjeravaju se dalje širiti u Utica Shale u istočnom Ohiju. Novo ulaganje dolazi kao konvertibilna povlaštena dionica serije A i očekuje se da će biti zatvorena u isto vrijeme kada i glavna akvizicija Antero Ohio, koju Infinity očekuje dovršetak do kraja Q1 2026.
Infinity navodi da im taj kapital pomaže u smanjenju zaduženosti, povećava likvidnost i podržava njihov program bušenja u bazenu Appalachian. Neki od prihoda također će se koristiti za plaćanje njihovog višeg osiguranog revolving kredita.
Zack Arnold, predsjednik i glavni izvršni direktor Infinityja, istaknuo je opsežno iskustvo i evidenciju Quantuma i Carneliana u podršci rastu energetskih kompanija. Rekao je da njihova investicija podupire Infinityjevu strategiju, omogućuje tvrtki da preuzme veći udio u ugovoru Antero Ohio i jača njihovu financijsku poziciju. Također je napomenuo da će se Matt Kelly iz Carneliana pridružiti upravi Infinityja nakon zatvaranja.
Rob Anderson iz Quantuma pohvalio je Infinityjevu snažnu izvedbu i rezultate bušenja u Appalachian Basenu, izražavajući Quantumovo uzbuđenje što će podržati veliki korak Infinityja s akvizicijom Antero Ohio i budućim rastom.
Matt Kelly iz Carneliana se složio, rekavši da kombinacija Infinityjeve stručnosti i razmjera koji je osigurao ugovor s Antero Ohio pozicionira tvrtku kao vodećeg konsolidatora u jednoj od najvećih nekonvencionalnih plinskih regija u Sjevernoj Americi. Rekao je da je ulaganje u skladu s Carnelianovim fokusom na pružanje podrške izvrsnim menadžerskim timovima s pametnim strategijama rasta.
Po brojkama, preferirani dionički kapital bi Quantumu i Carnelianu dao oko 20,5% Infinityjeve glasačke moći nakon pretvorbe. Dionice nose 8% godišnje dividende u prvih pet godina, a zatim se povećavaju na 12%. Konvertibilne su za 21,39 dolara po dionici, što predstavlja 30% premije u odnosu na prosječnu cijenu prije potpisivanja ugovora.
BofA Securities upravlja plasmanom za transakciju.
Glavni fokus Infinityja je razvoj Utica Shale u istočnom Ohiu, zajedno sa suhim plinom u formacijama Marcellus i Utica u jugozapadnoj Pennsylvaniji.