Španjolski Repsol SA istražuje obrnuto spajanje svoje upstream jedinice s potencijalnim partnerima uključujući američkog proizvođača energije APA Corp., rekli su ljudi koji su upoznati s tim pitanjem, dok španjolski div traži put do izlistavanja poslovanja u New Yorku.
Španjolska kompanija za naftu-i-plin vodila je istražne razgovore s APA-om, ranije poznatom kao Apache Corp., o mogućem dogovoru, kažu ljudi. Također je održao preliminarne razgovore s drugim potencijalnim partnerima za spajanje poslovanja, rekli su.
Bilo koji dogovor mogao bi pomoći u povećanju portfelja Repsolovog upstream poslovanja i omogućiti mu brži put do javnog trgovanja. Dionice APA-e dodale su oko 5% u trgovanju u New Yorku ove godine, stavljajući njihovu tržišnu vrijednost na oko 8,6 milijardi dolara.
Repsol je 2022. pristao prodati 25% udjela u upstream poslovanju privatnoj investicijskoj tvrtki EIG Global Energy Partners LLC u ugovoru koji procjenjuje poslovanje na 19 milijardi dolara, uključujući dug. Ugovor je trebao pomoći jedinici u daljnjem širenju u SAD-u, dok je prikupio sredstva za Repsol za ulaganje u aktivnosti s niskim-ugljikom.
Rukovoditelji su rekli da pripremaju jedinicu za upstream za mogući "događaj likvidnosti", poput javne kotacije, 2026. Glavni izvršni direktor Repsola Josu Jon Imaz rekao je analitičarima prošlog mjeseca da tvrtka razmatra opcije uključujući IPO poslovanja, obrnuto spajanje s grupom koja kotira na američkoj burzi ili uvođenje novog privatnog investitora.
Razmišljanja su u tijeku i nije sigurno da će dovesti do transakcije, rekli su ljudi, tražeći da ostane anoniman jer su informacije privatne. Repsol nastavlja proučavati niz alternativa za poslovanje i možda će i dalje nastaviti s IPO-om ili prodajom udjela, kažu ljudi.
Predstavnici APA-e, Repsola i EIG-a odbili su komentirati.
U svom uzvodnom segmentu, Repsol je proizveo 551.000 boed u trećem kvartalu. Prisutan je u raznim zemljama kao što su Brazil, SAD i Meksiko. Radi na pokretanju prve faze projekta Pikka na Aljasci, jednog od najvećih američkih polja.
Većina APA-ine proizvodnje u cijeloj tvrtki dolazi iz SAD-a, potaknuta uglavnom proizvodnjom iz Permskog bazena i Meksičkog zaljeva, dok međunarodnom proizvodnjom dominira rast prirodnog plina. Nafta čini 51% ukupne proizvodnje APA-e, nakon čega slijedi trećina prirodnog plina, a preostali udio čini NGL.
Tvrtka je jedan od nekoliko operatera koji su smanjivali potrošnju i otpuštali radnike kako bi postigli učinkovitost dok se istražuju najbolja mjesta u permu-najproduktivnijeg škriljevca na svijetu-. Američki naftni operateri također su krenuli u val konsolidacije posljednjih godina jer tvrtke traže razmjere za žetvu resursa iz polja škriljevca koja se iscrpljuju.