Tullow Oil Plc pao je na rekordno nisku razinu, s trgovanjem dionicama nakratko zaustavljenim u Londonu, nakon što je rekao da razmatra alternative za refinanciranje svojih prijetećih dospijeća duga.
Dionica je pala čak 35% na 5,55 penija, najniže od početka trgovanja 1989. godine, zbog zabrinutosti da bi svaki potencijalni posao duga mogao doći na štetu dioničara. Tullowove obveznice koje dospijevaju sljedećeg svibnja pale su 7 centi na oko 79 centi po dolaru, prema podacima koje je prikupio Bloomberg.
Tullow je postao jedan od najzanimljivijih nezavisnih istraživača nafte u Ujedinjenom Kraljevstvu nakon niza velikih afričkih otkrića u kasnim 2000-ima, ali se zadužio za njihovu razradu i borio se posljednjih godina da pokrene kenijska polja. Ove godine pristao je prodati kenijska nalazišta i iskrcanu imovinu u Gabonu.
U ažuriranju trgovanja u petak, tvrtka je rekla da ju je neizvjesnost oko njezine izvedbe i tržišta navela da nastavi s "alternativnim opcijama s određenim vjerovnicima, uključujući izmjenu i proširenje vježbe i druge oblike transakcija upravljanja obvezama". Također je podigao prognozu neto duga na kraju-godine na 1,2 milijarde dolara, sa 1,1 milijarde dolara.
Vježbe upravljanja obvezama su manevri za preradu struktura duga izvan suda.
"Mislimo da bi zamjena duga za dionice mogla biti potrebna kako bi tvrtka nastavila s radom, što bi vjerojatno izbrisalo postojeće dioničare", rekla je Ashley Kelty, analitičarka u Panmure Liberumu u bilješci klijentima.
Iako je Tullow govorio o dovođenju strateškog ulagača, što je moglo pomoći s prijetećim zidom dospijeća, glavni fokus za sada je raščišćavanje duga, prema osobama upoznatim s tim pitanjem, koje su zamolile da ne budu imenovane raspravljajući o ne-javnim informacijama.
Bloomberg je ranije izvijestio da su se vjerovnici organizirali sa savjetnikom Houlihan Lokey Inc. i Weil Gotshal & Manges. Veliki vlasnici uključuju Astaris Capital Management, Caius Capital, Melqart Asset Management i Tresidor Investment Management.
Financijsko rješenje treba biti izgrađeno na proračunu Tullowa za iduću godinu, rekli su ljudi.
"Proizvodnja u 2026. ovisit će o brojnim čimbenicima, uključujući proizvodnju iz novih bušotina koja pomaže u nadoknadi prirodnog pada postojećih zaliha bušotina", rekao je Tullow u ažuriranju trgovanja.